比年來，新加坡成為中國企業走出去的主要橋頭堡。現在，新加坡中資金融機構的發展場合如何？途經一段時間的發展，他們在國際化試探中有哪些經驗？期貨新馬調研組對此進行了深入的巡訪和了解。
出海加快 中資金融機構布局新加坡市場
娛樂城 活動站在新加坡金融城任何一棟大廈的高層，總能看到與線上賭場比特幣支付金融相關的元素，除了國際著名的JP Morgan、USB、HSBC等機構外，還能看到ICBC、興業證券等內地耳熟能詳的金融機構的名字和標志。
業內人士通知調研組，2024年以來，跟著共建一帶一路項目的推進，新加坡金融市場上出現了越來越多中資金融機構的身影。事實上，新加坡已成為我國境內期貨公司出海的優選地之一。在南華新加坡有限公司（下稱南華新加坡）CEO鄭培元看來，這重要是由於新加坡獨特的地理和政策優勢。
據調研組了解，作為東南亞的國際貿易中央，新加坡在國際大宗商品買賣中扮演著主要腳色。首要，新加坡地理位置優勝，連結印度洋和太平洋，作為馬六甲海峽與新加坡海峽等亞洲要點航道的環球燃料補給港，新加坡一直是主要的國際石油買賣中央。其次，以原油運輸和轉口貿易為根基，新加坡連續不斷在各領域拓展，積極開闢國際金融和大宗商品衍生品買賣，現在已成為環球鐵礦石和橡膠定價中央之一。最后，東南亞地域商品買賣重要會合在新加坡，進一步提拔了新加坡在環球商品市場的身份。
此外，新加坡還是共建一帶一路的重要投資目的地之一。鄭培元表示，相關建設和國際貿易的連續不斷增加，給新加坡商品期貨市場帶來了廣闊發展空間。南華期貨為了更好地服務客戶需求，為中國實體企業出海保駕護航，進行了環球化布局，于2024年景立了南華新加坡，并成為新加坡買賣所的首個中資期貨清算會員。
成立于2024年12月的國泰君安期貨（新加坡）有限公司（下稱國泰君安新加博弈娛樂城坡）也是基于雷同考慮而布局新加坡的。國泰君安新加坡總經理倪韜雍通知調研組，在日常的服務切磋中，國泰君安期貨發明許多客戶都有買賣境外品種或控制境外業務風險的需求。為知足客戶全方向的期貨和衍生品需求，國泰君安期貨開啟了國際化之路，并選擇新加坡作為走出去的第一站。國泰君安新加坡作為國泰君安期貨的全資子公司，也是國泰君安證券在新加坡唯一的期貨和衍生品平臺，重要客戶是總部在服務的企業客戶或其境外分支機構。
據調研組了解，現在已有4家內地期貨公司在新加坡設點。此中，較早在新加坡設點的南華期貨和永安期貨，差別通過在中國香港注冊的全資子公司橫華國際和新永安國際金融控股有限公司，在新加坡設立南華新加坡及永安國際金融（娛樂城生日禮金優惠新加坡）有限公司。東證期貨、國泰君安期貨采取的是直接在新加坡設點的模式。
除此之外，還有部門證券公司（如銀河證券、申萬宏源證券等）通過申請相關執照，完工了在新加坡期貨市場的布局，同步開展期貨業務。在市場人士看來，這是券商服務共建一帶一路邁出的關鍵一步，在跨境業務上實施資本整合的金融綜合服務戰略，同時也體現出了券商對衍生品細分領域的珍視與極致追求。
另有，據了解，現在我國至少還有6家證券、期貨公司有意向在新加坡設點，發展其境外業務。
需求帶領 重點服務共建一帶一路相關企業
上述人士通知調研組，現在新加坡的中資期貨公司已成為部門介入共建一帶一路企業風險控制業務的首選合作對象。
鄭培元表示，這重要是由於相較境外金融機構，中資底細的期貨公司對共建一帶一路有更深的懂得。尤其是在投教方面，秉持中資期貨公司的傳統，南華新加坡積極配合總部組織相關投教活動，助力更多介入共建一帶一路的企業合乎邏輯運用期貨及衍生工具，提拔抗風險才幹。
此外，共同的文化底細和習慣也是這些企業選擇中資期貨公司的理由之一。倪韜雍通知調研組，現在公司的重要客戶根本上可分為兩類：一類是中資產業客戶，另一類是中資量化私募和持牌機構。此中，產業客戶多是介入共建一帶一路的相關企業，大多介入現貨貿易，需要通過時貨市場進行套期保值或套利操縱等。
鄭培元增補道，尤其是近兩年，跟著環球政治經濟環境的變化，市場波動明顯加劇。出海的實體企業和金融機構為減低自身經營風險，有較強的套保和鎖匯需求。在這樣的場合下，結合南華期貨強盛的研究團隊和本地服務經驗豐富的團隊，協助客戶進行風險控制，更能懂得客戶的需求，并給出更符合實在際場合的發起或辦理方案。
倪韜雍說：這些企業最看重服務，特別是溝通效率。國泰君安新加坡作為中資期貨公司，員工要麼來自中國境內，要麼本身醒目漢語。相似的文化、同樣的語言，加上相關工作人員對境內外市場較深的認知，兩方溝通天然相對順暢。另有，我們的服務模式與境內公司雷同，客戶不需要重新安適，這些客戶天然更愿意與我們合作。
據鄭培元介紹，共建一帶一路相關企業是南華新加坡主要的客戶來歷。固然近兩年公司客戶結構有所變化，增加了部門東南亞和中東地域的產業客戶、金融機構、基金等，但介入共建一帶一路的相關企業在公司客戶占比中仍然過份一半。
應對國際競爭 業務多元化發展
金融機構出海娛樂城 紅利新加坡，直面的是國際競爭。若想在這樣的環境下長期生存，除了發揮好各自的業務優勢外，多元化的業務布局也是這些機構開展國際競爭的路徑之一。
在巡訪切磋中，調研組發明，已在新加坡設點的中資金融機構都在尋求不同化發展。
據了解，2024年年頭，東證期貨全資子公司東證期貨國際（新加坡）有限公司獲得了新加坡金管局頒發的資源市場證券執照，其目標是機構客戶。
申萬宏源新加坡有限公司是新加坡的第一家中資券商，據該公司執行總裁、執行董事吳華丕介紹，現在公司重要在新加坡從事證券經紀買賣、投資咨詢和資產控制業務。此中，資產控制業務一方面重點服務有出海需求的私募公司，另一方面申萬宏源講究服務國家戰略，講好中國故事，幫助境外資金投資中國。
2024年下半年開始正式展業的國泰君安新加坡固然現在重要服務的是中資機構（包含有有境外風險控制需求的境內企業及其境外分支機構），但也與國泰君安集團境內外相關部分創建了跨境衍生品業務協同，形成了蓋住環球重要期貨買賣所的期貨經紀業務服務體系。
據鄭培元介紹，南華新加坡作為橫華國際的子公司，不僅可認為客戶提供加倍安全的資金托管服務，環球多家買賣所的期貨期權、杠桿式外匯、倫敦金銀及OTC商品等買賣服務，全天候、高效技術的中英文客服服務，而且可為客戶提供環球重要期貨買賣所的清算和交割服務。
據了解，途經長年的發展，國際化業務已成為比年來南華期貨業績逆勢上行的重要功勞氣力。公然數據顯示，2024年南華期貨凈利潤同比增長63%，此中，全資子公司橫華國際實現凈利潤359億元，同比大增190%。2024年一季度，南華期貨凈利潤同比增長37%，境外業務同樣功勞了顯著增量。
不過，對近期想在新加坡設點展業的中資金融機構，鄭培元叮囑說，與過去幾年比擬，新加坡的經營環境和成本出現了較大變化，尤其是經營成本增長對照顯著，發起相關機構在布局前做好相關預備。另有，在人才的徵求和儲備方面也面對較大競爭。一方面，在新加坡徵求海外員工，新加坡人力部（MOM）有一套評分體系，需要知足相關評分要求，這使得禮聘海外人才增加了難度。另一方面，由于差異的工作文化等，中資企業并非當地應聘人員的首選，且當地金融人才重要會合在銀行、財富控制、證券業。因此，人才的教養和儲備很可能成為陰礙新加坡公司發展的主要因素之一。
對此，受訪的中資金融機構擔當人普遍表示認同。倪韜雍在談及國泰君安新加坡未來發展策劃時表示，短期內公司的目標是穩，在不亂發顯現有業務的同時，重點穩團隊，培育更符合公司需求的人才。
