金融是推動經濟社會發展的主要氣力。中心金融工作會議提出，要做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融五篇大文章，切實加強對重大戰略、重點領域和單薄環節的優質金融服務等要求，以加速金融強國建設，為我國新質生產力發展提供加倍有力的金融支援與服務。
據期貨了解，比年來中金所圍繞國家戰略和實體經濟需求，在助力科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融方面進行了諸多試探與實踐。未來，中金所將繼續多管齊下，完善金融期貨市場建設，扎實服務資源市場做好五篇大文章。
豐富產品供應 為做好金融大文章筑牢基石
豐富多樣的產品體系是金融期貨服務資源市場金融風險控制的基石。推進上市科技金融、綠色金融、普惠金融相關領域主題的金融期貨產品，積極發揮現有產品序列性能，成為金融期貨市場服務遠大住民及企業共享革新紅利，及支援資源市場與實體經濟高質量發展的主要著力點。
在科技金融方面，中金所積極健全科技金融產品體系，助力新質生產力發展。2024年中證1000股指期貨及期權的勝利上市，使股指期貨及期權系列產品的標的股票數目從800只擴大到1800只，尤其是新增了約200家專精特新企業，產品上市一個月后此類企業日均成交額占全市場比例較此前增長約27%；上市半年內，掛鉤中證1000指數的公募基金產品數目和規模差別增加58%與5倍，中證1000ETF產品日均成交額更是由63億元增長到773億元，達11倍之多，為進一步增強科創企業二級市場投資價值與投資才幹、支援率領資金向科創企業部署起到了積極功效。
除此之外，現有金融期貨產品標的指數對科創板、創業板股票有一定水平蓋住，也為科創板、創業板資管產品風險控制發揮了一定積極性能。2024年以來，雙創主題資管產品介入金融期貨市場數目連續增加。從採用功效上看，起到了減低產品組合波動、規避風險、快速調倉、線上娛樂城登入註冊獲取超額收線上娛樂城遊戲心理學益等多重作用，例如2024年3月，某券商科創主題資管產品運用中證500與滬深300股指期貨，避免了約8%的收益回撤。
與此同時，為進一步提拔股指期貨和期權對科創板、創業板股票的蓋住度，更精準服務科創企業相關資產部署春風險控制需求，中金所已著手開展科創板、創業板等股指期貨和期權產品開闢工作，連續完善產品設計、業務及專業預備，將在監管部分統一配置下進一步加大金融期貨市場對科技創造、進步制造業等領域的支援。
在綠色金融方面，中金所圍繞支援可連續發展的重要金融期貨色種，結合我國綠色金融及ESG投資發展，連續開展相關行業指數、ESG等主題指數期貨和期權產品的研發儲備，扎實開展境內市場根基研究和調研，為后續產品設計奠定了根基。在普惠金融方面，中金所圍繞減低中小企業外匯娛樂城彩金避險成本、具有金融普惠特性的尺度化外匯衍生品，當真貫徹落實黨中心、國務院關于研究試探開展人民幣外匯期貨買賣試點的決策要求，積極推進外匯期貨產品研發籌備。
構建優良入市環境 助力養老金融發展
養老三支柱資金和戰略儲備基金，以及銀行保險、銀行理財、公募基金等中長期資金是以資產控制服務養老金融及普惠金融的主要載體，更是推動我國養老金融體系發展的關鍵氣力。中金所聚焦吸引中長期資金、助力投資端革新，積極服務養老金投資和遠大住民理財產品穩健保值增值。
中金所加強頂層設計，規定了《提拔機構介入質量兩年行動方案》，著力提拔養老金、公募基金、保險等各類中長期資金的介入質量。2024年和2024年持續發表實施金融期貨市場中長期資金風險控制策劃（長風策劃），以會員賦能和機構儲能組合拳推動中長期資金入市。遴選首批7家風險控制實踐經驗豐富的機構，掛牌金融期貨風險控制實踐基地，推廣金融期貨運用經驗，發揮示范帶動效應。著力推動企業年金介入金融期貨市場，支援大型國企央企企業年金受托人開展養老金運用金融期貨的課題研究。此外，結合市場場合和訴求，優化升級了金融衍生品控制課程，針對養老金個性化需和解不同化投資特點定制訓練內容，連續不斷深化養老金投資全鏈條訓練。
比年來，金融期貨市場機構化水平日益深化，2024年累計實現各類中長期資金開戶同比增長19%，新增買賣戶數較2024年度實現翻番；公募基金、養老金投管機構、保險等行業介入率為八成左右，介入機構資產規模占行業總資產比例已超九成，在年金控制的投資實踐中已有逾50%的投管機構日常採用股指期貨。
具體來說，養老金及年金產品等運用股指期貨及期權的代表謀略包含有多種套期保值場景，并通過時指倉位控制敏捷調換產品組合，在投資實踐中普遍發揮了穩健增值的主要性能。與此同時，養老金投管人也在積極試探通過逮捕股指期貨貼水時機進行多頭建倉，進而以期指實現超額收益光滑產品波動及回撤現象。測算顯示，其在收益、回撤以及風險收益比上都優于單一資產種別的權益謀略。
依托數字化應用 升級監管及服務業態
跟著內地經濟格局的變化，金融期貨作為促進金融風險合乎邏輯遷移及分配、提高金融市場風險控制效率的主要工具，扮演著越來越主要的腳色。中金所作為我國金融期貨市場的要點主體，在為投資者提供更多風險控制工具的同時，還連續優化相關監管及服務業態，通過向市場提供安全、高效、完善的金融衍生品及服務，提拔金融市場效率，促進社會經濟繁華。
尤其是在數字金融方面，中金所在運用數字化手段優化金融期貨市場服務質效的同時，還試探將金融科技應用于市場一線監管，連續不斷提拔金融風險辨別、預警及處置才幹，致力維護金融期貨市場的安全穩健高效運行。
據了解，比年來，中金所積極采用各類金融科技手段賦能一線監管活動。現在已構建了以長城監查系統為主平臺，整合風險監控監測呈現系統及違約違規線索解析系統等科技監管應用系統的一平臺、多系統的監管應用體系。該體系配置了400余項監查性能，為查處違法違規行為提供數據支援，構建了客戶反常買賣辨別、虛假申報、幕後買賣等違法違規行為的解析模子，并試探將大數據解析和機械吸取等前沿專業應用于一線監管，為市場監管實踐發揮積極作用。
在安全運營方面，中金所全面落地了以安全生產為要點的買賣所數字化運營體系，通過投產可視化和智能化的數字化業務運營平臺、研發異構要點買賣總結系統、啟用數字化綜合風險控制平臺、採用云算計及軟件定義等資本敏捷調度專業，務求實現系統架構不亂、業務流程高效、買賣執行安全。
在升級業務處理及機構控制業態方面，中金所著力打造以會員和客戶為中央的數字化平臺，此中介入人服務平臺可以實現買賣、總結、監查等八十多類業務的電子化一網通辦，通過提供豐富的數據資本及自動化流程，支援會員主體提拔風控及業務處理才幹；機構通一站式信息平臺實現了機構畫像描畫和機構發起的全流程跟蹤控制，獲評為上海金融科技優秀應用場景。
此外，中金所還連續開展前沿創造專業的研究與試點應用的相關試探，包含有構建云原生系統架構和專業生產線平臺、自主研發智能解析中臺，推進支援行情回放、模擬撮合的回測平臺研發；與浙江大學、北京航空航天大學等高校聯盟開展金融監管區塊鏈應用、智能模子風險監測等關鍵專業研究，進一步深化前沿科技的產學研娛樂城評價合作。
多管齊下 完善金融期貨市場自身建設
中金所表示，未來將繼續多管齊下，完善金融期貨市場建設，促進金融期貨產品的性能發揮，在連續不斷提拔金融期貨市場運行質量的同時，扎實服務資源市場做好金融五篇大文章。
一是連續豐富產品序列、優化各項業務制度，以更高的市場質效服務資源市場做好五篇大文章的內在要求。依照研究一批、儲備一批、推進一批的方式，連續推進股指類、利率類等期貨和期權新產品供應，努力創建與我國實體經濟身份相安適、與金融市場革新創造歷程相匹配的內地風險控制市場。同時，通過優化買賣及持倉限額、代價不亂機制、組合保證金及擔保品控制等業務機制體系，連續不斷促進市場質量提拔和性能有序發揮。
二是全面加強市場監管、試探數字化前沿應用、精準防控市場風險。在監管方面，突出監管才幹的提拔，加大市場監測監控力度，加強指標集成，連續不斷提拔監管的安適性和針對性，以零容忍態勢斷然打擊各種違法違規買賣行為，強化跨市場監管聯動，維護好市場三公原則。同時，積極強化科技監管思維，積極試探運用數字化手段保障市場安全運維，切實發揮科技賦能的積極作用，實現強監管、防風險、促發展一體推進。在數字化前沿應用方面，連續不斷優化數字金融服務才幹，以公正高效的買賣通道切實維護投資者權益，并繼續拓展金融科技前沿研究，為數字化轉型筑牢才幹基礎。
三是大力推動中長期資金入市，培育壯大耐心資源。繼續優化實施長風策劃，加強市場培育精準化程度，提拔中長期資金介入意愿及運用才幹，服務機構投資者更好控制金融資產風險、不亂股票及債券資產部署的目標。積極結算推廣運用金融期貨的優秀案例，倡導期現一體投資理念與長期投資業績導向，推動中長期資金介入政策賭場娛樂城遊戲新版介紹優化，與各方合力營造金融期貨市場優良生態。
